Составлял ли кто договор о венчурном инвестировании в свои проекты? Какие риски у инвестора и стартапа получающего инвестиции?

www.rusventure.ru/ru/programm/analytics/docs/20131...

Посмотрите стр. 28

обычно деньги же как дают -> есть какой-то проект, например строят дома, их 100 лет до тебя строили, и будут после тебя строить. там всё понятно, вложил 100 руб, построили на эти деньги 3 квадрата, ты их продал, получил 200 руб.
когда речь идёт о стартапах и инновациях -> речь о проектах которых до тебя никто не делал, где не понятно, на что можно вообще расчитывать после реализации проекта. соотвественно всё крутиться вокруг этих рисков (неясности что в итоге получит инвестор и куда проект пойдет), фактически инвестор соглашается с тем что он вписывается в непонятную тему, и готов на неожиданные результаты, и претензий по этому поводу не имеет.
такой неожиданный результат не обязан носить негативный характер, это может быть наоборот очень успешная модель выхода, которая на вложенный 100 руб даёт 1 миллион руб отдачи.
интерес самого инвестора может быть тоже разным:
выстраивать модель заработка именно на том чтобы вкладываться в проекты которые выстреливают звучит немного утопично, тк для этого нужно как минимум уметь предсказывать будущее, а если ты это умеешь, то проще тогда на бирже зарабатывать а не ждать пока какой-нибудь проект выстрелит.
многие инвесторы могут просто снижать свои издержки на тестирование своих идей чужими руками, это стоит значительно дешевле, да и к тому же наработки от этого тестирования могут инвестору пригодиться.
инвесторы также могут сами привлекать других инвесторов в свой фонд, и на этом уже зарабатывать, вне зависимости от результативности инвестиций.
ну и если у тебя есть куча шальных денег, интересы могут быть уже не только в самих деньгах.

Все просто - инвестор это совладелец или 100% владелец.
Сооснователи, вкалывающие на проекте - тоже инвесторы по большому счету, только они инвестируют временем своим или своим временем + своими деньгами.
Чистый инвестор инвестирует деньгами и своими связями/советами, а не временем.

Инвестиции. Просто инвестиции.
Венчурные - не имеет никакого отношения к конкретной паре инвестора и инвестируемого проекта.

Венчурные - это означает, что инвестор финансирует мульон проектов, будучи морально (и материально) готовым, что большая часть из них просто закроется.

Но один-два взлетят до небес и перекроют все убытки.

Во взаимоотношениях с конкретным проектом - венчурность инвестора ни на что не влияет. Ну разве что на то, что он готов вложиться в более рисковые проекты, чем обычные инвесторы, которым нужно побольше гарантий успеха.

1. Инвестор хочет или продать проект задорого (в США это типично, и только в США).
2. Или инвестор заработать на самом проекте (во всем мире кроме США это типично).

1. Проект хочет получить быстрый старт-пинок в небеса.
2. Для некоторых проектов без огромного финансового пенделя вообще можно сразу сушить весла.

Для инвестируемого риски весьма разные и не очевидные.
К примеру, переизбыток денег в проекте может означать гибель проекта. Вроде нелогично. Деньги это хорошо. Но бывает и так что переизбыток = гибель.

Если проект прогорает - то то что остается (хоть банально мебель) это жалкие остатки. Разумеется эти остатки отходят (продаются) инвесторам или инвесторам и основателям (как договорились).

Усвойте:

1. Никто не дает сразу все деньги. Даже если договорились на много. Дают частями, по мере траты их на развитие проекта.
2. Вы можете тратить деньги только на сам проект. Все прочее - мошенничество. Которое автоматически означает для вас навечный инвесторовский бан, если об этом узнают. А то и судебные приставания с непонятным исходом.

Рекомендую почитать Морейниса.
Это такой инвестор в РФ.
Он довольно много занимается разъяснительной работой про суть инвестиций.
darkside.vc
ну и куча статей, интервью с ним на др. сайтах.

Инвесторы могут в любой момент прекратить финансировать когда ты уже на это рассчитываешь и запросить дополнительные телодвижения с твой стороны - это риски.
Могут забрать бизнес (если условия договоренностей позволят).