Почему не надо использовать telnet?

Потому, что ботнеты и иже с ними прикладывают максимум усилий, что просматривать трафик между вами и сервером. И скорость с которой ваши пароли утекут в ботнет который воспользуется ими автоматически испортив вам жизнь это лишь вопрос времени.

Основное применение telnet это отладка/проверка серверов использующих текстовые протоколы, например SMTP, а так же для управления embedded железками в закрытых сетях.

Для работы на серверах telnet потерял актуальность где то в момент появления интернета.