Каковы криптографические возможности linux?

Общепринятой реализации провайдеров в привычном виндовом представлении нет.
В ядре есть подсистема crypto и некоторое API к ней -- это реализация всех основных криптопримитивов для ядерного же использования.
А в юзермоде -- нет ничего готового, единого и удобного, надо самому использовать чисто юзермодные библиотеки: openssl, gnutls, libnss и иже с ними.
Все остальное -- маргинальные эксперименты (порт /dev/crypto из OpenBSD (www.logix.cz/michal/devel/cryptodev ), патчи в том же openssl, которые вызывают соотв. реализации функций из ядра через аналоги этого /dev/crypto, и т.д.).

В системе есть абсолютно все возможности по работе с крипто, начиная от организации крипто-туннелей IPsec, туннелей ssl/tls, крипто-дисков, крипто-контейнеров и заканчивая библиотеками криптографии типа openssl. Не всегда все это специфицировано в единый API, как в java или microsoft, но от этого не хуже работающее. Просто есть все это в нескольких реализациях, и иногда достаточно сложно выбрать чем пользоваться.
Обычно как стандарт для крипто-API используется openssl.

В чем заключается идея\цель задачи?

dm-crypt

В линуксах можно шифрануть все что угодно: начиная от картинки порнушной заканчивая всем диском вместе с рутом и ядром.