Поясните код Java?

Вот что происходит после компиляции:

//
// Source code recreated from a .class file by IntelliJ IDEA
// (powered by Fernflower decompiler)
//

public class test {
    public test() {
    }

    public static void main(String[] args) {
        byte a = 1;
        byte b = 2;
        byte var10000 = a;
        a = b;
        int b1 = var10000 + 0 * b;
        System.out.println(b1 + " " + a);
    }
}

Как можно заметить, никакой магии здесь нет.

В общем и целом я не рекомендую использовать такую "магию". Гораздо лучше писать понятный и очевидный код.

Сперва вычисляется выражение справа от присваивания, потом оно записывается в переменную, указанную слева. При этом, так как эти переменные - числа, то они неизменяемы. Т.е. сами значения таких переменных изменить нельзя, можно лишь присвоить им новые. Вычисление выражений использует старое значение идентификатора. Новое значение присвоится только после всех вычислений.
Тут сначала вычислится выражение b (оно будет равно первоначальному значению b, т.е. 2) и его значение сохранится в переменной a (которая вторая по-счёту). Но так как это тоже часть выражения, то в первой a будет ещё старое значение. Оно складывается с результатом выражения 0*(a=b), получается снова старое значение a, которое и присвоится идентификатору b.