Как хранить изображения в базе данных Android?

Знаю, что хранить именно изображения невозможно

можно - столбец blob в бд, можно base64, но не нужно ибо очень медленно (но просто для общего развития, это возможно)
код не покажу, бесполезно - зависит от вашей архитектуры, иначе сферический конь в вакуме, но в общих чертах - сохранять в файл не в ui потоке (rx, service та хоть asynctasc все в ваших руках)
показывать с помощью picasso