Как получить значение %LOCALAPPDATA%?

Первый способ вам уже сказали.

Второй, это использовать - Environment.SpecialFolder.LocalApplicationData

string file =  Environment.GetFolderPath(Environment.SpecialFolder.LocalApplicationData) + @"\Otherfile";

Третий, это использовать ExpandEnvironmentVariable.

string file = Environment.ExpandEnvironmentVariables(@"%LOCALAPPDATA%\Otherfile");

PS: Так же советовал вам, в вашем случае, делать через Path.Combine

string appData = Environment.GetFolderPath(Environment.SpecialFolder.LocalApplicationData);
string file =  Path.Combine(appData, "Otherfile");