Может ли посторонний человек, который живет в другой части города, использовать твой логин и пароль чтобы подключиться к интернету?

Если этот человек подключен к этому же провайдеру - как правило да, но не факт.
Все зависит от архитектуры сети провайдера, и настроек.
У многих провайдеров - без проблем.

Если этот же провайдер, то скорее да, чем нет. Если например это "Дом.Вру", у которого до сих пор PPTP - запросто сработает. Причем, не знаю, если тот человек сидит в тырнете и подключаетесь Вы - как среагирует система у провайдера.

Считаю, что может, если это один провайдер и человек вообще разбирается в теме.

Не раз доводилось настраивать и восстанавливать ADSL-подключение, и насколько я понял, оно привязано к конкретному номеру телефона - фактически, к конкретной проводной линии, поскольку соответствующая аппаратура стоит на станционном конце этой линии и для предлагаемого переподключения её надо переносить, а такое быстро не делается. Я до сих пор не понимаю, зачем нужен пароль, если сама ADSL-линия идентифицирует пользователя ничуть не хуже.
Этому самому "другому человеку" проще заново зарегистрироваться у провайдера и получить свой, отдельный логин-пароль.
Но может быть, речь идёт о dial-up модеме? Тогда да, можно. Модемному пулу провайдера безразлично, с какого конкретного номера до него дозвонится пользовательский модем. Хотя бывало, случались провайдерские войны, при которых владелец телефонной сети запрещает своей сети распространять чужой модемный трафик.