Каким образом можно выполнить слияние двух и более словарей?

Работает. Принцип понял :)
Ещё вопрос небольшой: правильно использовать метод update как вот тут?

collections = [{'name': 'name1', 'stock': 10},
               {'name': 'name1', 'stock': 10, 'count': 4},
               {'name': 'name2', 'stock': 10, 'count': 4},
               {'name': 'name1', 'sells': 10}]

result = []
for items in collections:
    for n, collection in enumerate(result):

        if collection['name'] in items['name']:
            new_list = {**items, **collection}
            result[n].update(new_list) 
            break
    else:
        result.append(items)

На выходе:

{'name': 'name1', 'stock': 10, 'count': 4, 'sells': 10}
{'name': 'name2', 'stock': 10, 'count': 4}

Т.е. удаляются дубликаты и производится слияние словарей... оно вроде как работает, но может есть подводные камни какие, которые я сейчас не вижу?

Aquinary, не используйте in при сравнивания строк. Иначе если collection["name"] = "aaa", а items["name"] = "aaabbb" -- будет True (проверка наличия первой строки внутри второй)
Если хочется с in:
if collection["name"] in collections.keys()

И не совсем понимаю этот момент

new_list = {**items, **collection}
result[n].update(new_list)

Можно сделать так:
result[n].update({**items, **collection})
А лучше так
result[n].update(**items)

Max Payne, да, как-то не додумался упростить апдейт как в последней строчке :)
Благодарю! Буду разбираться в этом всём теперь