Почему создается строка в круглых скобках?

проще наверное от обратного тут

s = 1 + 2
s = (1 + 2)
s = (
   1 + 2
)
s = (
   1
   +
   2
)

все эти операции по сути одно и тоже
скобки часто объюзят как в последнем примере потому что так удобно записывать операции растянутые на несколько строк

то есть применительно конкретно к вашему вопросу мы имеем все тоже самое но в обратную сторону

s = (
    "Привет"
    "Мир"
) 
s = ("Привет" "Мир")
s = "Привет" "Мир" // что есть обычной конкатенацией в питоне

если непонятно почему опускаются скобки - то это просто потому что они ничего по сути не группируют
в моем примере будет

s = (1 + 2)
s = (3)  // какой смыл тут от скобок?

в вашем примере тоже самое
вначале произойдет конкатенация и скобки примененные к одному операнду как бы опустятся за неимением большого в этом смысла

Для удобства длинный строковый литерал в программе можно разбить на кусочки:

s = ("Очень длинная, очень очень длинная, очень очень очень длинная "
     "сттррроооокккккаааааа!")

Никакой конкатенации рантайм не происходит - всё при компиляции.

ps Stanislav Pugachev, проще, наверное, тут от прямого.