Как сделать постепенную загрузку видео?

Здравствуйте.
Если на видео хостинге есть видео его обычно можно посмотреть в 3 вариациях.
1. 360
2. 480
3. 720
Вопрос таков храниться видео у них на сервере в 3 форматах и в зависимости от скорости они подгружают нужное. Или у них храниться в 720 и они каким то образом уменьшают качество для быстрой передачи.