Почему margin не работает?

Уточняю, что margin: 0 auto; — это не неправильная запись. А лишь более полная, которая говорит, что margin-top и margin-bottom имеют значение 0, т. е. задает автоматические отступы только по горизонтали.

Может быть полезно в ряде случаев. Ну и более того, обычно так принято писать, чтобы выровнять горизонтально типичный блочный элемент в обычном контексте. Иначе при ряде обстоятельств можем получить ненужное выравние и по вертикали.

У некоторых версий IE11, кстати, есть проблема с пониманием margin: auto в любом контексте из-за бага с работой auto для вертикальных отступов, поэтому там для горизонтального выравнивания будет работать именно margin: 0 auto.

Рустам Байназаров, ие это вообще отдельтная история

Brad9aga, согласен, но сказанное до этого это не отменяет.