Ставьте OpenElec. Эта разновидность Linux, спецом минимизирована и заточена под медиацентр Kodi(на сайте есть сец. версия для zero). Я ее себе поставил на rpi zero. Ютуб там плагином устанавливается. Впринципе ютуб по скорости работы там терпим, но все зависит от скорости microCD, я остановился на Sandisk 10 class UHS 1.
Так же если кроме мультимедиа захочется поиграть в ретро игры, то можно поставить Recalbox. Там тоже есть Kodi но он запускается поверх основной оболочки, и как мне показалось немного подтормаживает, но в принципе терпимо, если нет планов выжимать максимум по мультимедиа возможностям из rpi zero
Считаю что на Zero можно в основном расчитывать только на эти две OS. Остальные будут не очень.
P.S. На OpenElec я смотрел ютуб в разрешении 720p60, спокойно тянет)