Видел такое не раз на крупных production системах. В принципе, так и должно быть (особенно когда логи ведут еще F5 и фаервол, и надо хранить полгода) но есть ньюанс — ддос может легко положить вам сетку.
Какой наплыв посетителей вы ожидаете?
Если идет речь о хабраэффекте или аналогичном количестве трафика — крутить настройки апача на VPS с гигом памяти бесполезно. Сдует вместе с хостингом.